不过，尽管如此，电解铝产能过剩仍是产业内各方最为关心的话题之一。记者所接触的多个有色金属分析师都表示，当前中国宏观经济走势不明朗，房地产、家电、房地产等行业对铝产品的需求正在减弱，今年下半年市场对铝产品需求是否能够持续还存在很多的不确定性。此外，西部地区电解铝产能的逐步释放是否会打破当前电解铝行业供应偏紧的格局也是业内所担心的。
“大部分电解铝产能未经国家批准，主要是国家发改委后来将权力"下放"给了地方政府部门。”一家大型民营电解铝企业高层昨天向《第一财经日报》透露。
有权威人士此前向本报透露：“目前，在全国2200多万吨电解铝产能中，只有600万吨是获得国家发改委批准的，其他都没有得到批准。”
如果把未经发改委审批的产能定义为“黑户”的，那么，全国有超过三分之二的电解铝产能都为“黑户”。
“默认”地方审批？
什么原因导致电解铝产能没有得到控制？上述民营电解铝企业高层表示，首先是电解铝行业在2008年以前是一个利润较高的行业，吸引了一批民营企业进入这个行业，包括四川新希望集团。
最重要的原因还是政策的松动。据这位高层介绍，国家为了支持西部大开发，企业在西部投资电解铝项目，许多都不需要国家发改委审核，直接由地方政府审核。
不过国家发改委一直没有公开表示过类似的观点。“电解铝新增项目一直都是需要国家发改委审核的，这个权力也没有下放到地方政府。”中国有色工业协会铝部副主任郎大展告诉本报。
他说，不只是电解铝，钢铁、建材等许多行业都出现未经国家发改委审核的产能，“这几乎是一个普遍现象。”
对此，上述民营电解铝企业高层表示，在实际操作过程中，企业在西部地区投资电解铝项目，国家发改委实际上是默认地方发改委审批的。
对于这种说法，中国最大的电解铝企业中国铝业公司一位管理层告诉本报：“中铝电解铝产能和氧化铝产能以前在国内占比是非常大的，但是后来其他企业新建了大量产能，使公司产能占比逐渐缩小。”
利润下滑
中国有色金属工业协会数据显示，从2002年至2006年，国际铝价一直处于上升阶段，LME现货年平均价每吨分别为1350美元、1431美元、1716美元、1898美元、2569美元。在价格上涨和产能增长带动下，2004年~2007年，铝冶炼行业的利润总额分别为106亿元、119亿元、281亿元和369亿元。
正是高额的利润，吸引了大量非铝行业企业进入。2005年，中铝在国内的氧化铝市场占有率高达91.67%，此后几年，伴随民营企业和地方国企大规模扩张，中铝市场占有率逐渐下降到了2009年的32.66%。从2007年到2009年，中铝在国内电解铝市场占有率也分别只有21%、20%和26.5%，在国内氧化铝市场占有率分别为34.1%、29.4%和32.66%。
从2008年开始，随着金融危机的爆发，长期积累的供过于求的矛盾开始凸显，电解铝产能过剩矛盾开始越发突出。2008年铝价进入下降通道，2008年~2010年，LME现货年平均价分别为2572美元、1665美元和2173美元。2008年~2010年铝冶炼行业的利润总额分别下降至124亿元、59亿元和118亿元。
到2010年底，全国电解铝产能已达2200万吨，实际产量1560万吨，设备利用率仅为70%。2010年1~11月铝冶炼行业利润104.41亿元，销售利润率仅3.59%，大大低于工业行业平均水平。
“我们现在在电解铝和氧化铝行业都已经丧失了优势。那些不按照国家政策投资项目的企业则抢占了市场。”中铝公司上述管理层说。
由于中铝在电解铝行业丧失了绝对优势，最近两年被迫向铜、稀有金属等其他行业进行拓展。
产能西移
中国有色金属工业协会数据显示，新增的电解铝项目主要位于西部地区。目前，全国绝大部分在建和拟建电解铝项目都位于西部，2010年，在建电解铝产能达到444万吨，其中位于西部5省区的高达68%。
企业前往西部投资电解铝，主要是考虑到东部地区电价成本太高，电价目前在电解铝成本中占据40%以上。目前全国电解铝产能还有一半左右位于东部地区，而西部地区电价等能源成本较低，如果将产能转移到西部，利润依然可观。
郎大展表示，正是考虑到新增产能太多，今年上半年，国家发改委、监察部等9部门联合下发了《关于遏制电解铝行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的紧急通知》，要求各地立即叫停拟建电解铝项目，坚决制止任何扩大产能的新建项目的违规审批行为，并取消地方出台的各项优惠政策。
据证券时报7月12日报道，6月末的一天下午，河南省最大的电解铝企业豫港龙泉铝业有限公司生产车间门口，几百吨铝锭整齐地排列着，在午后阳光的照射下闪着耀眼的银色光芒。这是该车间两天的生产量，两天内将会运往下游铝加工企业。“现在电解铝市场属于卖方市场，公司没有库存。”豫港龙泉铝业有限公司贸易经理邢俊杰对当前的市场行情比较满意。他告诉记者，现在公司基本上是满负荷生产，但是产品仍然供不应求，前来采购铝锭的企业都必须先付款才发货，否则根本买不到铝锭。
电解铝铝锭供不应求的情况在记者走访的其他企业也都普遍存在。山东产业链最为齐备的大型民营企业信发集团的池俊庆部长向记者表示，公司的电解铝产品基本上在山东当地就消化掉了，只有极少数产品销往华东市场。
山东省另一家大型电解铝生产企业山东魏桥铝电有限公司的市场分析师也告诉记者，公司的产品多数在本地消化，除了与极少数实力雄厚的老客户保持供货关系外，一些小型的铝加工企业已经无法满足供应。
显然，上述情形与多年来盛传的“电解铝是一个过剩产业”的说法大相径庭。
“其实我们也对中国下游铝加工企业的旺盛需求感到不可思议。”魏桥铝电的市场分析师告诉记者，2005年公司5万吨电解铝产能刚刚投产的时候，他们经常为生产出来的的铝锭销售不出去而发愁，看着积压在仓库的铝锭，时常感到压力重重。而今公司的电解铝产量近120万吨，但是公司的产品反而供不应求。现在只需按照订单发货就行，工作也比以前清闲了很多。她认为，中国终端市场对铝产品的消费潜力非常可观。
与之相呼应的是，记者注意到6月份以来现货铝价和期货价格都出现持续上涨。永安期货金属分析师朱世伟认为，价格的上涨已经表明现货铝出现短缺现象。广州凯投商品信息咨询有限公司副总经理黄福龙认为，下游旺盛的电解铝需求可能是涨价的主要原因。
邢俊杰认为，旺盛的需求与河南省当地铝加工产业的快速发展密切关系。他告诉记者，在河南省政府提出发展铝业深加工产业的政策之下，河南省铝业加工企业发展非常迅速。除了大型的铝材企业外，还有很多小型的铝型材加工企业悄悄建成。他估算，目前河南省的电解铝消耗量可能超过300万吨，占河南省电解铝总产能的八成左右。他认为，中国的电解铝产量与需求是相匹配的，不存在严重过剩的问题。
